Kapitalerträge werden pauschal mit 25% Abgeltungssteuer besteuert – aber mit der richtigen Strategie lässt sich die Steuerlast deutlich senken. Von der optimalen ETF-Auswahl über den Freistellungsauftrag bis zur Verlustverrechnung: So bauen Sie ein steueroptimiertes Depot auf.
Freistellungsauftrag optimal nutzen
- 1.000 €/Person (2.000 € für Ehepaare) jährlich steuerfrei
- Auftrag bei jedem Broker separat einrichten
- Summe aller Aufträge darf 1.000 € nicht überschreiten
- Bei ausländischen Brokern: NV-Bescheinigung oder Anlage KAP
Thesaurierend vs. ausschüttend: Die Steuer-Perspektive
| ETF-Typ | Steuerlicher Vorteil | Steuerlicher Nachteil |
|---|---|---|
| Ausschüttend | Freistellungsauftrag wird regelmäßig genutzt | Steuern fallen früher an, Zinseszins gemindert |
| Thesaurierend | Reinvestition ohne sofortigen Steuereffekt | Vorabpauschale fällig (jährlich) |
Für die Ansparphase ist thesaurierend oft effizienter (Zinseszins-Effekt). Für die Entnahmephase ist ausschüttend praktischer.
ETF-Auswahl nach Steuergesichtspunkten
- Domizil: Irland-ETFs haben steuerliche Vorteile bei US-Aktien (15% statt 30% US-Quellensteuer dank DBA)
- Teilfreistellung: Aktien-ETFs: 30% der Erträge steuerfrei. Misch-ETFs: 15%. Immobilien-ETFs: 60%
- UCITS-konforme ETFs: Stets bevorzugen – steuerlich transparent in Deutschland
Verlustverrechnung aktiv managen
Tax-Loss Harvesting am Jahresende:
- Schlechte Positionen im Portfolio identifizieren
- Verluste realisieren durch Verkauf
- Zeitnah in ähnliche (aber nicht identische) Wertpapiere reinvestieren
- Verluste verrechnen Gewinne des gleichen Jahres – oder werden vorgetragen
Immobilien vs. Aktien: Steuerliche Unterschiede
| Merkmal | Aktien/ETFs | Immobilien |
|---|---|---|
| Laufende Erträge (Dividende/Miete) | 25% Abgeltungssteuer | Persönlicher ESt-Satz |
| Steuerfreier Verkauf ab | 1 Jahr (privat) | 10 Jahre |
| Abschreibung möglich | Nein | Ja (AfA) |
| Verlust mit anderen Einkünften verrechenbar | Nur mit Kapitalerträgen | Ja (Anlage V) |
FAQ: Kapitalanlage und Steuern
Nur wenn der persönliche Steuersatz unter 25% liegt (Günstigerprüfung). Bei niedrigem Einkommen kann das die Steuer reduzieren. Wer über 25% liegt, sollte die Abgeltungssteuer als Endbesteuerung belassen.
Krypto ist steuerlich von Aktien getrennt – eigene Regeln (1 Jahr Haltedauer steuerfrei, keine Abgeltungssteuer). Details in unserem Ratgeber zu Krypto-Steuern 2026.
Ja – jede Person hat eigenen Freistellungsauftrag (1.000 €). Ein Depot für ein Minderjähriges Kind mit kleinen Beträgen kann sinnvoll sein, um Freistellungsbeträge zu nutzen. Aber Schenkungen an Kinder haben steuerliche Grenzen.
Mehr zu spezifischen Anlageformen in unseren Ratgebern zu Aktien und Abgeltungssteuer und Quellensteuer aus dem Ausland.
