Gold und Silber sind beliebte Sachwerte — doch die Steuerregeln unterscheiden sich je nach Haltedauer und Form erheblich. Wann sind Edelmetallgewinne steuerfrei, und was gilt für physisches Metall vs. ETCs?
Physisches Gold und Silber: 1-Jahres-Spekulationsfrist
Gewinne aus dem Verkauf von physischem Gold, Silber, Platin und anderen Edelmetallen sind steuerfrei, wenn das Metall länger als 1 Jahr gehalten wurde (§ 23 EStG, private Veräußerungsgeschäfte). Dies gilt für Goldbarren, Goldmünzen, Silberbarren und Silbermünzen. Der Stichtag ist das Anschaffungsdatum — maßgeblich ist der Kaufvertrag oder die Transaktionsbestätigung des Händlers.
Bei Haltedauer unter 1 Jahr: Der Gewinn ist mit dem persönlichen Einkommensteuersatz zu versteuern (nicht mit der Abgeltungsteuer). Freigrenze: 600 € pro Jahr für alle privaten Veräußerungsgewinne (nicht nur Edelmetalle) — bis zu dieser Grenze bleiben Gewinne steuerfrei.
Gold-ETCs und Wertpapiere: Andere Regeln
Gold-ETCs (Exchange Traded Commodities) wie Xetra-Gold, EUWAX Gold oder physisch hinterlegte ETC-Produkte werden steuerlich wie Wertpapiere behandelt — nicht wie physisches Edelmetall. Für sie gilt die Abgeltungsteuer von 25% auf Gewinne, unabhängig von der Haltedauer. Keine 1-Jahres-Steuerfreiheit. Ausnahme: Xetra-Gold wird nach einem BFH-Urteil (2019) wie physisches Gold behandelt, wenn der Lieferanspruch auf Gold besteht und ausgeübt werden kann.
| Asset | Steuerfrei nach | Besteuerung bei Kürze |
|---|---|---|
| Physisches Gold/Silber | 1 Jahr | Persönl. ESt (private Veräußerung) |
| Xetra-Gold (BFH 2019) | 1 Jahr | Persönl. ESt |
| Gold-ETF (synthetisch) | Keine Freiheit | 25% Abgeltungsteuer |
| Goldminenaktien | Keine Freiheit | 25% Abgeltungsteuer |
Freigrenze 600 Euro: Kleinstgewinne steuerfrei
Wer innerhalb eines Jahres private Veräußerungsgewinne unter 600 € erzielt (Summe aller privaten Veräußerungen: Edelmetalle, Antiquitäten, Kryptowährungen, kurzfristig gehaltene Immobilien), zahlt keine Steuer. Bei 601 € Gewinn wird aber der volle Betrag versteuert — keine Freistellung des ersten Teils. Deshalb: Gewinne gezielt unter 600 € halten oder klar über 600 € (dann lohnt sich die Steuerzahlung).
- ✓ Kaufbelege aufbewahren: Datum ist entscheidend für die 1-Jahres-Frist
- ✓ Physisches Edelmetall länger als 1 Jahr halten = steuerfrei
- ✓ Freigrenze 600 €/Jahr beachten: Gewinne unter der Grenze bleiben steuerfrei
- ✓ Xetra-Gold: Wie physisches Gold behandelt (BFH-Urteil 2019)
- ✓ FIFO-Methode: Beim Verkauf gelten die zuerst gekauften Stücke als zuerst verkauft
